Estratégias De Negociação De Futuros Sistemáticos

Passei 7 anos trabalhando para a AHL, um grande fundo de hedge sistemático (anteriormente na minha carreira, eu também gastei cerca de 18 meses negociando opções de taxa exótica para um banco de investimento, o Barclays Capital). Meu primeiro trabalho foi desenvolver e gerenciar uma estratégia de negociação macro global multi-ativos. Posteriormente, consegui uma carteira de bilhões de dólares de estratégias de renda fixa (futuros, swaps, títulos e derivativos de crédito). Veja a página sobre para mais. Desde que saí da indústria de hedge funds, escrevi um sistema de negociação sistemática ao vivo escrito em python e usando a agência interativa C API conectada através de swigiby. Com o qual troco meu próprio dinheiro. O sistema comercializa quase 40 mercados de futuros com um período médio de detenção de várias semanas, e possui principalmente uma tendência a seguir ao personagem. Posso publicar atualizações regulares sobre o meu comércio no elitetrader. Minha conta de negociação também é visível no fundo-som (TA4483751). Estou atualmente (setembro de 2016) ficou em segundo lugar entre todos os comerciantes e 1º na categoria técnica. Oi Rob, como sua estrutura lida com a inevitável perda de energia ou a conexão à Internet. Por exemplo, sua estrutura detecta uma condição que exige que uma ordem seja colocada, mas a energia se apague ou sua conexão com a internet caia. Dada a descrição do hardware que você usa para executar o sistema, parece que o código NÃO está hospedado em algum datacenter, mas sim executa em um ambiente (como a sua casa) onde tal situação pode (e ocorre). Oi Robert, ótima pergunta. Sim, eu corro minhas coisas em casa39. Existem vários cenários possíveis. No cenário um, eu perco minha conexão com a internet, mas depois recupero. Alguns serviços, por exemplo, obter o valor da conta e obter o preço falharão com graça (trate o que eles obtêm o mesmo que um NaN). As encomendas que não foram enviadas serão atrasadas. Dado o quanto eu troco, posso viver com isso. Mais seriamente, se um pedido for enviado e sinto falta de um preenchimento, então eu vou ter uma pausa entre o que penso que é minha posição e o que os registros do corretor dizem. Agora eu bloqueio a posição para evitar negócios duplicados até que eu resolvi o problema manualmente (veja qoppac. blogspot. co. uk201507systems-building-execution. html) NOTA - há espaço para melhorias aqui. Planejo reescrever este processo para verificar periodicamente todos os preenchimentos recebidos durante o dia e atualizar o banco de dados, em seguida, limpe automaticamente os bloqueios de posição. Em uma situação extrema se um processo falhar, o trabalho do cron será reiniciado no dia seguinte. A única coisa que não é reiniciada é o gateway IB API. No cenário dois eu perco o poder. O sistema deve ser reiniciado manualmente. No curto prazo, isso é muito semelhante a uma perda de internet. Em uma situação extrema (no feriado), eu poderia perder energia por algumas semanas antes de poder reiniciar. Quando eu reiniciar o sistema irá preencher todos os preços diários e o comércio necessário então acontecerá. Dada a velocidade com que troco, testei o efeito esperado e eu posso viver com ele. O FC escreveu este comentário, que eu exclui acidentalmente: quotHello estou super entusiasmado com suas coisas e que você está baseado no Reino Unido. Você tem uma opinião sobre estes: labs. ig docs. labs. cityindex A vantagem fiscal vale a pena o problema de desenvolvimento, risco de crédito e pior preço de oferta e oferta. Eu não tenho um problema com as apostas espalhadas, mas certamente é verdade que se um O futuro estava disponível nos mesmos termos (mesmo tamanho de tiquetaque) I39d trocar o futuro. Normalmente, esse não é o caso. Por exemplo, você pode trocar o FTSE 100 em 1631 um ponto, mas o futuro é 16310. Portanto, as apostas espalhadas podem ser especialmente úteis se você tiver uma conta menor, mas o spread mais amplo significa que você precisa negociar mais devagar. Felizmente, minha conta é grande o suficiente para que eu possa seguir os futuros. Eu discuto este problema no meu livro. Oi Rob, ótimo livro. Queria deixar você saber que nos especializamos na execução de estratégias de negociação sistemáticas para clientes nos mercados de futuros e commodities. Nós apoiamos várias plataformas diferentes, incluindo TradeStation, TradingBlox, Mechanica, e fornecemos acesso a quase todos os produtos aprovados pela CFTC em todo o mundo. Se você conhece alguém que precisa de ajuda para colocar suas estratégias no mercado, podemos ajudar na execução e reconciliação e fazer um excelente trabalho (há mais de 20 anos). Entre em contato comigo se quiser saber mais sobre os serviços que oferecemos. Obrigado. Sabedoria de Shane sabedoria que mostra o Olá Rob, antes de tudo, obrigado por escrever o livro, achei muito detalhado e útil. Eu notei um pequeno erro, em um resumo logo abaixo da Tabela 37, último item. Quiloteando a perda de parada quando o shortquot tem um erro em matemática: 30 (4 1.5) 46 Olá Rob, encontrei seu site enquanto procurava alguém que usa python para negociação . Felizmente eu encontrei você. Gostaria de agradecer as informações que você compartilhou conosco. Estou totalmente interessado em seu livro. No entanto, tenho uma pergunta sobre o conteúdo. Você explica uma estratégia que você usa para negociar futuros ou estratégias que podem ser empregadas. Porque eu nunca troco futuros e gostaria de começar a negociar, aprendendo passo a passo das diretrizes do seu livro, se for esse o caso. O que devo esperar do seu livro Obrigado antecipadamente. Oi. Sim, eu explico algumas estratégias básicas para negociar futuros (também ETF39 e apostar). Mas eles já assumem alguma familiaridade com os futuros. Leia algo como amazonTrading-Commodities-Financial-Futures-Step-dp0134087186 (primeiros quatro capítulos) Também não há nenhum python no livro. Depois de ler seu livro, seu blog (aqui) e seu periódico (Elitetrader), decidi tentar fazer um sistema baseado no quadro que você propõe em seu livro. Minha pergunta é sobre a taxa de atualização que você usa durante a negociação ao vivo. Seu livro enfatiza não trocar muito devido aos custos envolvidos. Por outro lado, no seu diário, tenho a impressão de que seu sistema funciona de forma contínua, pois os marcadores de tempo são todos os dias. Com que frequência você atualiza os parâmetros do instrumento, como a volatilidade e os parâmetros da conta, como o objetivo da volatilidade, eu estava pensando em calcular os parâmetros da conta uma vez por dia, de preferência em um momento em que todos os instrumentos não estão sendo negociados (valor da conta relativamente estável). E recalcule os parâmetros do instrumento uma vez por hora (somente quando eles estão negociando). Devo provar os parâmetros do instrumento com mais frequência Depende do período de espera. Atualmente eu provavelmente atualizo demais (por hora), dado um período de espera de algumas semanas ou mais. Eu poderia facilmente atualizar tudo diariamente, e mesmo na próxima iteração do meu código, o que eu planejo fazer. Obrigado. Como minhas regras de negociação serão lentas, espero períodos de espera semelhantes. Uma taxa de atualização diária provavelmente será suficientemente rápida. No entanto, com várias trocas em vários fusos horários envolvidos, isso leva à questão: quot o que é o fim do dia. Talvez eu decidisse tomar medidas no final do dia de negociação de cada troca envolvida. Fico feliz em ajudar, obrigado por todos os seus conselhos em resposta a todas as minhas postagens. Eu tenho feito o papel do seu sistema quotChapter 15quot por alguns dias agora. Você pode confirmar o seguinte no que diz respeito à sua estratégia de transporte: no dia 4 de novembro, o preço de fechamento de Eurodólar de dezembro de 2016 foi de 99.075 eo preço de fechamento de Eurodólar de janeiro de 2017 foi de 99.070. Portanto, o sinal de negociação seria longo. Então, eu deveria ser longo o contrato de janeiro de 2017, correto E se o spread fosse significativamente maior no contrato de janeiro de 2017. Será bom começar o contrato de dezembro de 2016. Haveria algum motivo para olhar para o contrato de Jan vs Feb 2017, ou devemos sempre estar olhando os dois contratos mais próximos na determinação da previsão. Obrigado. Qual contrato você deve negociar eu discuto mais aqui: qoppac. blogspot. co. uk201505systems-building-futures-rolling. html. Como medir o carry, discuto mais nos apêndices do meu livro. Systematic Alpha Management LLC (SAM) é uma empresa baseada em Nova York, especializada em negociação de estratégias quantitativas sistemáticas e de curto prazo, usando a execução eletrônica totalmente automatizada e on-line Em uma ampla gama de mercados de futuros e spreads proprietários. A SAM comercializa um Programa de Futuro Alfa Sistemático neutro do mercado que se concentra em vários conjuntos de modelos de inversão de reversão inversa, explorando previsão de curto prazo e tempos de espera variando de minutos a vários dias. A SAM também comercializa o Programa Systematic Alpha Multi Strategy, que combina um conjunto diversificado de modelos direcionais neutros e de curto prazo. Ambos os programas visam gerar retornos positivos consistentes com uma correlação baixa a negativa para qualquer grande patrimônio, títulos, moeda, hedge funds ou índice CTA. O SAM foi reconhecido pela CTA Intelligence US Performance Awards 2016 como o melhor CTA de curto prazo sob 250 milhões de dólares para o mercado de capitais emblemático Alpha Futures Fund, Ltd. Em 2014, a SAM ganhou o Prêmio Pinnacle como o melhor CTA diversificado em 500 milhões de AUM. Em 2013, a SAM foi o vencedor do CTA Intelligence US Performance Awards como o melhor comerciante de curto prazo. Em 2012. SAM ganhou o HFM Week US Performance como o melhor CTA sob 250M AUM e em 2009 o HFM Week US Performance como o melhor recém-chegado do CTA. A SAM é registrada como Operadora de Associação de Mercadorias (CPO) e Assessora de Negociação de Mercadorias (CTA) com a Commodity Futures Trading Commission e é membro da National Futures Association (NFA). Painel de login Se você é um investidor atual ou gostaria de saber mais sobre nossas ofertas de produtos, faça o login ou clique aqui para registrar as atualizações recentes O FUNDO DE FUTUROS ALARÁTICOS SISTEMÁTICOS GANHA O PRIMEIRO CTA DE CTA A CURTO PRAZO 2016. (NEW YORK ndash 1 de março de 2016) O Ndash Systematic Alpha Management (SAM) foi reconhecido pelo CTA Intelligence US Performance Awards 2016 como o melhor CTA de curto prazo em menos de 250 milhões para o seu sistema de segurança neutro neutro Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. (SAFF). 2009 Systematic Alpha Management, LLC. Política de privacidade: Este material não pode ser reproduzido, distribuído ou transmitido a qualquer outra pessoa ou incorporado de forma alguma a outro documento ou outro material sem o prévio consentimento por escrito da Systematic Alpha Management, LLC. Risco sistemático de hedge Esta publicação apareceu originalmente em FutureSourcersquos Fast Break Newsletter em 10 de março de 2010, onde Craig Turner é um colaborador regular em vários tópicos de negociação de futuros. O risco sistemático é sempre uma ameaça até mesmo para um portfólio bem diversificado. Quando se trata de negociação, estamos sempre conscientes do risco sistemático e procuramos maneiras de protegê-lo o máximo possível. O que é exatamente o risco sistemático É o risco inerente de que os mercados financeiros falem como no final de 2008 e no início de 2009. Isso pode ser causado por aumentos de taxas de juros, falhas no mercado de ações, uma crise de subprime, um país que está inadimplente em sua dívida (Grécia ), Ou qualquer evento que cause venda de pânico maciça. Quando um mercado falha, tudo é vendido, exceto ldquoflight para investimentos de segurança e, às vezes, nem mesmo são seguros. Quando os mercados caíram no final de 2008, os únicos ativos que apreciaram foram o USD e os Treasuries. Ouro, visto por alguns como o último investimento de ldquosaferdquo, negociado para baixas anuais nos 600 durante o último crash do mercado de ações. Então, como alguém protege o risco sistemático. Enquanto você não pode protegê-lo completamente, há algo muito importante que você pode fazer para se isolar o melhor possível. Para os mercados dos EUA, proteger o USD é provavelmente a melhor maneira de reduzir o risco sistemático. O USD não é apenas a moeda dos Estados Unidos, mas representa a economia dos EUA como um todo. Se você pode reduzir a sua exposição à economia dos EUA, pode reduzir sua exposição ao risco sistemático. Ocultar sua exposição USD está protegendo seu risco de choques repentinos na economia dos EUA. Como você protege o USD? É mais fácil, então, você pensa. Para cada mercado dos EUA, você é longo, você deve tentar encontrar uma posição que lhe dê uma posição curta. Isso é algo que eu sempre tento fazer no meu Turnerrsquos Take Newsletter. Por exemplo, letrsquos dizem que você é otimista em milho e você acha que vai negociar até 25 centavos mais por bushel. Você não é apenas um milho longo. Você também é curto no USD. Pense em seus negócios como uma cruz, como os pares de moedas. Quando você é longo o EUR, você é muito longo o EUR e USD curto, ou apenas EURUSD. Quando você está comprando Milho, você vendeu em USD, o que faz uma cruz CornUSD. Por que isso é importante para perceber que, sendo longo, o milho é realmente um longo Cornshort USD Cross (CornUSD). Letrsquos diz que há um pânico porque a Grécia não possui dívidas. Não só o EUR é vendido pesadamente, levando o USD, mas muitos ativos da ldquoriskierrdquo são vendidos em tempos de grande incerteza. Todo mundo quer entrar em dinheiro e todas as commodities diminuem. O milho cai 20 a 30 centavos, porque tem um preço em USD, e o dólar está crescendo. Nada mudou fundamentalmente no mercado de milho, exceto o valor do USD. O milho ainda pode ter melhores condições de alta do que antes, mas o aumento no USD tornou sua posição perdedora. A boa notícia é que você pode proteger esse risco se você for curto em um mercado de tamanho similar com preço em USD. Letrsquos diz que não só você era otimizador de milho, mas você sofria de trigo. Agora você tem uma posição que é longo milho (USD curto) e Trigo curto (US longo). Isto é o que as novas posições se parecem: o USD cancela e você fica com: Se o USD se reunir forte ou diminuir rapidamente, provavelmente afetará o milho e o trigo da mesma forma. Se o dólar se intensificar, a perda de milho será principalmente compensada pelo ganho de trigo. Esta não é uma cobertura perfeita contra o USD, mas funciona com bastante frequência, o que permite que os comerciantes permaneçam em posições quando ocorrem eventos fora de seu controle. Como o seu comércio finalmente ganha perda de valor Ao ganhar ou perder valor em relação às duas commodities específicas. Como somos milho de alta e trigo de baixa, nós sentimos que o valor do milho apreciará em comparação com o trigo. Isso não é apenas para comerciantes fundamentais. Os comerciantes que usam análise técnica também podem se beneficiar. Se o milho tem uma tabela de alta e o trigo tem um gráfico de baixa, então o comércio da CornWheat faz sentido para comerciantes de análise técnica. Outra abordagem para os mercados que cercam o USD é o comércio de spread sazonal, como Guy Bower e seu boletim informativo ProTrader Digest. O milho tipicamente desempenha trigo em janeiro, pois o alimento (milho) está em alta demanda por gado e o trigo tende a permanecer estável ou a cair em valor. Ser longo milho e trigo curto durante janeiro e fevereiro não é apenas um bom comércio sazonal também é uma maneira de proteger o USD. Exemplo fundamental Nos exemplos abaixo, iremos cobrir o spread trading que protege o USD e o risco sistemático. Vamos examinar como ambos os comerciantes fundamentais e técnicos fazem isso. Tradutores Fundamentais: Andy Daniels e o Dan Ags Ag Advisory são atualmente milho de julho longo e Short Corn Corn. Eles sentem que o milho no armazenamento está muito molhado para segurar, e precisa ser vendido no mercado antes que ele se deteriore. Isso vai pressionar o contrato de milho de julho, que é conhecido como o ldquoold croprdquo. O DAA também vai ao longo de dezembro, o milho, a ldquonew crop. rdquo A safra anterior está em armazenamento e a nova safra está no chão. A antiga cultura, o milho de julho, verá a pressão de venda dos agricultores, enquanto dezembro não. Ao serem curtos em julho e longo dezembro, estamos assumindo uma posição de baixa no mercado, enquanto protegemos o risco do USD. Agora, a margem em milho é 1.350 um contrato, mas para uma propagação na safra antiga versus nova safra, a margem não é 1.350 X 2 2.700. É reduzido para 270 por spread Por que esses spreads tendem a ser menos voláteis do que simplesmente serem longos ou curtos uma única posição no milho. Uma das razões pelas quais eles são menos voláteis é porque você está protegendo riscos fora do mercado (risco sistemático). Exemplo de Análise Técnica O algodão recentemente teve um sinal de alta para prolongar o tempo ao mesmo tempo em que as tabelas do Sugar começavam a baixar. Nos mercados que têm grandes movimentos de preços, as correções e os intervalos diários tendem a ser maiores do que o normal. Uma maneira de suavizar isso é ser uma mercadoria curta e outra longa. Como você pode ver nos gráficos acima, em torno de 10 de fevereiro, o algodão estava aparecendo para o lado oposto. Você poderia obter algodão longo, mas se você quisesse proteger o risco de USD, você também poderia ter açúcar em curto ao mesmo tempo. Embora não haja redução de margem de spread para os dois contratos, quaisquer mudanças importantes no valor do USD serão cobertas. Experimente o Turners Take Market Alert durante 30 dias Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert inclui atualizações diárias e um serviço de Recomendação de comércio intrínseco para clientes da Daniels Trading. Turners Take Market Alert inclui uma assinatura de boletim de e-mail. O teste do Turners Take Market Alert dura 30 dias. Divulgação de riscos Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Oi, eu desejo assinar este blog para obter atualizações mais atualizadas, então, onde posso fazer isso, ajude. Trackbacks 8230 As trocas reduziram as margens porque a volatilidade dos spreads geralmente é menor do que os contratos reais. Um spread de futuros reduz o mercado para o comerciante. Se houver um importante evento externo do mercado de milho, como o mercado de ações cairá, o alimentado aumenta as taxas de juros, uma guerra explodiu ou um país estrangeiro defaults em seus títulos a meio caminho da terra, ambos os contratos devem ser afetados igualmente. É este tipo de proteção do risco sistêmico que permite que a troca abaixe as margens para o comércio de spread. Se você gostaria de saber mais sobre como se espalhar contra hedge de risco sistêmico, leia meu artigo anterior, ldquoHedging Systematic Riskrdquo 8230 8230 Nós somos grandes crentes de hedgear o risco sistemático sempre que possível, e se você não leu nosso artigo Hedging Systematic Risk em Um email anterior do FutureSource Fast Break, pedimos que o faça antes do próximo 8230 Últimos Tweets Hot off the press Leia o último dtNewsletter para obter informações sobre como a incerteza econômica está afetando commodities: t. co3a1tCiERLj Tempo atrás 13 Horas via Buffer Ainda existe Hora de se inscrever para o nosso webinar AO VIVO no uso do dt Pro, amanhã às 5PM CT Reserve o seu assento: t. cohX1PBtKWBQ Tempo atrás 14 Horas via Buffer Economize tempo com motores de mercado com o Market Action Scanner Active seu teste gratuito hoje: t. cojye1r4h4dh t. coWeINfoNYmM Tempo há 16 Horas via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.